벤처캐피탈에 투자하려면? (Feat. 한국금융지주)

안녕하세요

꼬마박사무니입니다.

 

요즘 주식시장이 조정을 딛고 다시 올라가는 모습을 보여주고 있습니다.

모든 주식의 벨류에이션이 높아진 것 같은 이 시점. 

금리인상에 따라 기술주 투자가 불안한 시점인 것 같아요.

 

오늘은 유망한 벤처캐피탈에 투자하는 한국금융지주에 대하여 알아보겠습니다.

우연히 토스어플에서 주식투자란을 보았더니 벤처캐피탈이 수익률이 좋더라구요.

1개월: +27.4%, 3개월: +65.8%, 1년: 168%, 5년: 324%

1,3개월은 추세가 그럴 수 있다치고, 1년은 코로나 저점대비니깐 그렇다치고...

5년 수익율도 엄청좋네??라는 생각에서 공부해보게 되었습니다.

 

이 쪽 대장은 한국금융지주네요. 

최근 카카오뱅크 IPO 기대에 따라 많이 오르는 주식으로 보입니다. 

 

아래는 네이버금융에서 가져온 재무재표입니다.

매출과 영업이익이 모두 우상향 하고 있어서 자체지주사로도 나쁘지 않네요.

금융권주식이 상당히 소외되어 왔잖아요. 미래 성장성이 둔화되니까요.

하지만, 금리인상기에는 금융주가 예대마진이 늘어나기때문에 좋은 투자처가 되니 고민해볼만합니다.

PER, PBR 수치도 엄청 낮네요. 

강환국님 상속세 퀀트 투자방식으로 계산을 해봤어요.
PER*PBR <10이면 상당한 저평가 기업이니 매수! 이런 방식입니다.

이렇게 따지니 상당히 싸네요 최근 급등했어도 ㅋㅋㅋ

저는 기업을 볼 때, ROE지표를 주로 봅니다. (Return on Equity)의 약자로 자기자본수익률 ..

한국말이 더 어렵다고 느끼는건 저 뿐인가요?

쉽게 말해 내 돈얼마를 갖고 얼마를 벌어내는가의 지표이기 때문에 얼마나 효율적으로 돈을 버는가의 수치입니다.

따라서, 인건비가 많이 들어가는 조선이나 철강과 같은 제조업은 수치가 낮고, 소프트웨어처럼 똑똑한 몇명이 해내고   특정 장비보단 컴퓨터로만 할 수 있는 사업은 상당히 높죠.

또한 배당주이다보니 배당률을 살펴보았어요 대략 3~4% 정도를 형성하는데 지금은 조금 비싸져서 2.8%정도를 기록하고 있네요. 그래도 은행금리대비 상당히 높다보니... 매력이 있습니다.

참고로 현재 5년 대한민국 국채금리는 1.58%입니다.

 

현재 한국금융지주의 시가총액이 5.3조, 우선주의 시가총액 5300억원, 총합 6.4조원 입니다.

그런데, 1년에 벌어오는 돈이 1조2천억원 정도로 예상.. PER 6.3 정도로 나오네요. (우선주를 포함하면 5.3)

여러분은 5년 투자해서 원금을 뽑을 수 있는 사업이라면 인수하실건가요?

 

추가로, 한국금융지주는 투자회사이기에 어디에 투자하는지 알아보았습니다.

투자 지분으로만 약 6.9조 이상의 가치를 지니네요;;

여기에 마켓컬리, 그랩 등의 나스닥 상장가능성이라는 재료는 포함이 안된거예요.

무신사,카카오모빌리티는 추정기업가치로만 계산했기에 비상장 혹은 상장될 가치로는 더 큰 금액에 거래되겠죠.

 

즉, 한국금융지주는 시가총액이 5.3조인 기업인데, 1년에 1조2천억을 벌고.

투자지분만으로 6.9조 이상의 가치를 들고 있는 기업이네요.

여기에서 시가총액이 20%올라도 6.4조 정도이니... 급등락에 신경쓰기 보단 큰크림을 보아야겠죠?

나름 우리가 알만한, 지금이라면 투자하고 싶을만한 기업에 투자도 잘해왔구요.

또, 여기에 없는 스타트업들에도 미리 투자하고 있다고 생각합니다.